Il 12 dicembre la Banca nazionale svizzera (BNS) ha ulteriormente abbassato di 0,5 punti percentuali il tasso guida, che ora si attesta allo 0,5%. Ecco una panoramica delle principali domande riguardanti il recente taglio del tasso guida.
La «migliore offerta» viene definita in base all’attuale evoluzione dei tassi d’interesse e tiene conto sia delle ipoteche Saron che delle ipoteche a tasso fisso.
Cosa si intende per tasso guida?
Il tasso guida viene fissato dalle banche centrali ed è uno strumento nell’ambito della politica monetaria. Funge da base generale per i tassi d’interesse e indica il tasso d’interesse al quale le banche commerciali possono chiedere prestiti di denaro presso la banca centrale.


La BNS aveva tagliato il tasso guida di 0,25 punti percentuali già a marzo, giugno e settembre 2024. Ora, a dicembre, lo ha sorprendentemente abbassato di ulteriori 0,5 punti percentuali, soprattutto per contrastare le aspettative di inflazione in calo. Inoltre, la BNS non ha escluso ulteriori riduzioni del tasso guida in territorio negativo. In questo modo intende garantire la stabilità dei prezzi a medio termine.
Gli adeguamenti del tasso guida si ripercuotono sui tassi ipotecari e quindi anche sulla domanda di ipoteche. Con l’attuale adeguamento del tasso guida, le ipoteche a tasso fisso a lungo termine costano quasi quanto le ipoteche SARON. Di seguito Swiss Life fornisce una panoramica delle principali domande riguardanti la riduzione del tasso guida.
Come si evolverà la situazione?
Nell’ultima conferenza stampa la BNS non ha annunciato ulteriori riduzioni dei tassi d’interesse. Tuttavia, se la situazione lo richiede, non esclude tassi d’interesse negativi per evitare un ulteriore rafforzamento del franco svizzero o per garantire la stabilità dei prezzi a medio termine.
Swiss Life prevede che anche durante il prossimo incontro per la valutazione della politica monetaria, a marzo 2025, la BNS ridurrà ancora il tasso guida di 0,25 punti percentuali, portandolo allo 0,25%. Ulteriori successive riduzioni sono attualmente ritenute poco probabili da Swiss Life. Se la BNS dovesse nuovamente ridurre il tasso guida nei prossimi mesi, anche gli interessi delle ipoteche SARON continueranno a scendere. L’evoluzione dei tassi d’interesse a medio e lungo termine è attualmente piuttosto incerta. Swiss Life prevede un andamento laterale.
In che modo le proprietarie e i proprietari di immobili possono beneficiare del calo dei tassi?
Il recente taglio dei tassi d’interesse ha effetti diretti sulle ipoteche SARON. Le debitrici e i debitori ipotecari con un’ipoteca SARON beneficiano di oneri degli interessi inferiori. Le ipoteche SARON sono tornate a costare quanto le ipoteche a tasso fisso. Ora le debitrici e i debitori ipotecari dovrebbero verificare con attenzione i vantaggi e gli svantaggi delle ipoteche SARON e delle ipoteche a tasso fisso per scegliere una soluzione ipotecaria adeguata alla propria situazione finanziaria e alle esigenze individuali.
Presso Swiss Life potete prorogare anticipatamente l’ipoteca in scadenza già fino a 18 mesi prima della scadenza. Il supplemento d’interesse per una proroga anticipata rimane molto basso per numerose durate o decade completamente.
Al momento è opportuno attendere ancora per prorogare le ipoteche?
Non è possibile dare una risposta generica a questa domanda. La proroga anticipata dell’ipoteca dipende dall’andamento previsto dei tassi guida, dalle aspettative degli operatori di mercato e dalla situazione finanziaria individuale della debitrice ipotecaria o del debitore ipotecario.
Supponendo che i tassi d’interesse scendano ancora e che con l’ipoteca si sia disposti ad accettare determinate oscillazioni dell’onere degli interessi, può valere la pena di attendere o stipulare ipoteche a breve termine.
Tuttavia, se si desidera una certa sicurezza, se la propria situazione finanziaria non consente un aumento dell’onere degli interessi o se si prevede un aumento dei tassi, è opportuno considerare la possibilità di prorogare anticipatamente l’ipoteca tramite un’ipoteca a tasso fisso con corrispondente durata. Può valere la pena di optare per una proroga anticipata anche perché le ipoteche a tasso fisso riflettono già in parte i tassi d’interesse più bassi e la maggiorazione d’interesse per una proroga anticipata è molto bassa.
In caso di nuova stipula, quali forme di ipoteca sono attualmente raccomandate?
La risposta a questa domanda dipende in particolare dalla propensione al rischio e dai mezzi finanziari della singola debitrice ipotecaria o del singolo debitore ipotecario. Se prevale il bisogno di sicurezza o se si dispone di un esiguo margine di manovra finanziario, vale la pena concludere un’ipoteca a tasso fisso. Inoltre, attualmente le ipoteche a tasso fisso a lungo termine costano quasi quanto le ipoteche SARON. Allora perché non assicurarsi un tasso d’interesse interessante per i prossimi anni, dissipando tutte le incertezze?
Se la debitrice ipotecaria o il debitore ipotecario è in grado di sopportare determinate oscillazioni e parte dal presupposto che la BNS abbasserà ancora i tassi guida, può rivelarsi conveniente ridurre le durate e integrare ipoteche SARON.
A cosa dovrei prestare attenzione come debitrice ipotecaria o debitore ipotecario?
Vale sempre la pena di avvalersi di una consulenza personale in materia di ipoteche. Il personale esperto di Swiss Life vi accompagna in ogni situazione di mercato e vi sostiene nell’intero processo di finanziamento con una consulenza competente in materia di proprietà abitativa e di ipoteche, affinché possiate disporre di denaro sufficiente per realizzare il vostro sogno abitativo in piena libertà di scelta.
Come posso prorogare anticipatamente la mia ipoteca?
La maggior parte delle banche e delle assicurazioni offre la proroga anticipata dell’ipoteca tra i sei e i 24 mesi. Per il rinnovo stipulate la nuova ipoteca già a una data stabilita, assicurandovi così il tasso d’interesse attuale, indipendentemente da quanto alto o basso sarà il tasso d'interesse alla data di scadenza della vostra ipoteca.
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