Le 12 décembre, la Banque nationale suisse (BNS) a abaissé son taux directeur de 0,5 point supplémentaire, le portant à 0,5%. Nous livrons ici un aperçu des principales questions sur l’actuelle baisse de taux directeur.

La «meilleure offre» est déterminée sur la base de l’évolution actuelle des taux d’intérêt et prend en compte à la fois les hypothèques Saron et les hypothèques à taux fixe.

Qu’est-ce que le taux directeur?

Le taux directeur, fixé par les banques centrales, est un instrument de la politique monétaire. Il sert de base générale aux taux d’intérêt et indique le taux auquel les banques commerciales peuvent emprunter de l’argent auprès de la banque centrale.

L’infographie sur l’actuelle baisse du taux directeur illustre avec une flèche allant vers le bas que la BNS a abaissé le taux directeur de 0,5 point supplémentaire, passant ainsi de 1% à 0,5%. Le taux directeur actuel de 0,5% est écrit en grand et en rouge.
L’infographie sur l’actuelle baisse du taux directeur illustre avec une flèche allant vers le bas que la BNS a abaissé le taux directeur de 0,5 point supplémentaire, passant ainsi de 1% à 0,5%. Le taux directeur actuel de 0,5% est écrit en grand et en rouge.

La BNS avait déjà abaissé son taux directeur de 0,25 point de  pourcentage en mars, juin et septembre 2024. A la surprise générale, elle l’a à nouveau abaissé de 0,5 point supplémentaire en décembre, notamment pour contrer les perspectives d’inflation plus faibles. En outre, elle n’a pas exclu de nouvelles baisses du taux directeur en territoire négatif. Elle entend ainsi garantir la stabilité des prix à moyen terme.

Les adaptations du taux directeur se répercutent sur les taux hypothécaires et donc sur la demande d’hypothèques. Avec l’actuel ajustement des taux directeurs, les hypothèques à taux fixe à long terme sont presque aussi chères que les hypothèques SARON. Swiss Life vous livre ci-après un aperçu des principales questions concernant la baisse du taux directeur.

Qu’adviendra-t-il du taux directeur?

Lors de sa conférence de presse, la BNS n’a pas annoncé d’autres baisses de taux à l’heure actuelle. Toutefois, si la situation l’exige, elle n’exclut pas non plus des taux négatifs afin d’éviter un renforcement du franc suisse ou d’assurer la stabilité des prix à moyen terme.

Swiss Life part du principe que la BNS abaissera encore une fois son taux directeur de 0,25 point de pourcentage, le portant à 0,25 point de pourcentage, lors de la prochaine réunion d’évaluation de la situation de politique monétaire en mars 2025. Swiss Life ne prévoit actuellement aucune autre baisse de taux par la suite. Si la BNS abaisse à nouveau le taux directeur au cours des prochains mois, les taux des hypothèques SARON continueront de baisser. L’évolution des taux d’intérêt à moyen et long terme est actuellement liée à une grande incertitude. Swiss Life table dans ce cas sur une évolution latérale.

Comment les propriétaires immobiliers peuvent-ils profiter de la baisse des taux d’intérêt?

L’actuelle baisse des taux d’intérêt a des répercussions directes sur les hypothèques SARON. Les débitrices et débiteurs hypothécaires titulaires d’une hypothèque SARON peuvent se réjouir d’une charge d’intérêts plus faible. Aujourd’hui, les hypothèques SARON sont à nouveau aussi chères que les hypothèques à taux fixe. Les débitrices et débiteurs hypothécaires doivent désormais examiner en détail les avantages et les inconvénients des hypothèques SARON et des hypothèques à taux fixe afin de choisir une solution hypothécaire adaptée à leur situation financière et à leurs besoins individuels.

Chez Swiss Life, vous pouvez prolonger de manière anticipée votre hypothèque jusqu’à 18 mois avant son échéance. Pour de nombreuses durées, la majoration du taux pour une prolongation anticipée reste très faible, voire nulle.

Faut-il actuellement attendre avant de prolonger une hypothèque?

Il n’y a pas de réponse générale à cette question. La décision de prolonger ou non une hypothèque de manière anticipée dépend de l’évolution attendue des taux des banques centrales, des attentes des intervenants du marché et de la situation financière personnelle des débitrices et débiteurs hypothécaires.

Si l’on part du principe que les taux d’intérêt actuels seront amenés à baisser davantage et que l’on est prêt à assumer des fluctuations de la charge d’intérêts liée à l’hypothèque, il peut être judicieux d’attendre un moment ou de contracter des hypothèques à court terme.

Toutefois, si l’on souhaite pouvoir planifier avec certitude, si la situation financière n’autorise pas une augmentation de la charge d’intérêts ou si l’on prévoit un relèvement des taux intérêts, il convient de réfléchir à la possibilité de prolonger l’hypothèque de manière anticipée via une hypothèque à taux fixe d’une durée correspondante. Une prolongation anticipée peut également s’avérer judicieuse du fait que les hypothèques à taux fixe reflètent déjà en partie l’abaissement des taux d’intérêt et que la majoration de taux en cas de prolongation anticipée est très faible.

Lors d’une nouvelle conclusion: quelles formes d’hypothèques sont actuellement recommandées?

Cette question dépend notamment de la disposition au risque et des moyens financiers des débiteurs hypothécaires. Si le besoin de sécurité est prépondérant ou si la marge de manœuvre financière est limitée, il est judicieux d’opter pour une hypothèque à taux fixe. En outre, les hypothèques à taux fixe à long terme sont actuellement presque aussi chères que les hypothèques SARON. Pourquoi ne pas garantir un taux d’intérêt attrayant pour les prochaines années et lever toutes les incertitudes?

Si les débitrices et débiteurs hypothécaires sont en mesure d’accepter certaines fluctuations et partent du principe que la BNS abaissera à nouveau les taux directeurs, il peut être intéressant d’opter pour des durées plus courtes et d’ajouter des hypothèques SARON.


Quels sont les autres aspects auxquels je dois faire attention en tant que débiteur hypothécaire?

Un conseil personnalisé sur le thème des hypothèques s’avère toujours payant. Les experts et expertes de Swiss Life vous accompagnent, quelle que soit la situation du marché et tout au long du processus de financement, en vous offrant un conseil compétent sur les thèmes de la propriété du logement et des hypothèques, afin que vous disposiez de suffisamment d’argent pour réaliser votre rêve immobilier en toute liberté de choix.

Comment prolonger mon hypothèque de manière anticipée?

La plupart des banques et des assurances proposent une prolongation anticipée de l’hypothèque entre 6 et 24 mois. Pour la prolongation, vous concluez déjà la nouvelle hypothèque à une date prédéfinie et vous assurez ainsi le taux d’intérêt actuel, indépendamment du taux d’intérêt à la date d’échéance de votre hypothèque.

Bénéficier d’un conseil

Lors du conseil, nous vous présentons les avantages et les inconvénients des hypothèques SARON, des hypothèques à taux fixe et de l’hypothèque verte. Nous pouvons également déterminer quel produit et quelle durée correspondent le mieux à votre situation et vos besoins financiers.

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